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dX
t
= μ(X
t
,t) dt + σ(X
t
,t) dW
t
𝔼[(∫
0
t
H
s
dW
s
)
2
] = 𝔼[∫
0
t
H
s
2
ds]
df(X
t
) = f′(X
t
) dX
t
+ ½ f″(X
t
) d⟨X⟩
t
dℚ/dℙ = exp(−∫
0
T
θ
s
dW
s
− ½∫
0
T
θ
s
2
ds)
∂V/∂t + ½σ
2
S
2
∂
2
V/∂S
2
+ rS ∂V/∂S − rV = 0
(dW
t
)
2
= dt
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