クオンツ面接が本当に試していること

ある特定の瞬間を描きたいと思います。この記事のほかのすべては、そこにぶら下がっているからです。

最終面接が始まって40分。面接官が、見たことのない質問をします。見たことのある問題の変形ではなく、本当に新しいものです。 手がかりを探して見つからない、4秒ほどの沈黙があります。

その次の90秒で何をするかが面接です。それまでのすべては資格審査でした。

とても数学の強い人がその90秒でオファーを失うのを見てきましたし、もっと弱い人がその90秒でオファーを勝ち取るのも見てきました。 落ちる候補者は黙り込むか、実際には考えずに沈黙を埋めようと話し始めるか、いちばん多いのは、いちばんよく知っている手近な技法に 手を伸ばし、心のどこかでもう間違っていると疑いながらも力ずくで押し進めるかです。有能に見せようとしているのです。その本能こそが 問題のすべてで、それはその時点までに受けてきたあらゆる試験によって身につけさせられたものです。

デスクが本当に見ているもの

理解するまでに時間がかかり、テーブルの反対側に座ってようやく本当にわかったことがあります。

トレーディング・デスクは、何かを知っていてほしくてあなたを雇うのではありません。お金がかかった不確実性の中で頼りになってほしくて 雇うのです。リサーチやトレーディングの席で起きることのほとんどは、あの90秒の一種です。不完全な情報、必要な決断、解答集はなく、 なぜかと聞いてくる同僚がいる。だから、それを試すのです。気の利いたことをしようとしているからではなく、1時間に収まるもののうちで それがいちばん仕事に近いからです。

つまり、面接はいくつかの具体的な振る舞いを探しています。

見たことのないものを分解できるか。新しい問題を前にして、構造を探すか。いちばん単純な場合は何か、境界では何が起きるか、 何を推測し、なぜそう思うか。それとも、暗記した方法に手を伸ばすか。面接官はその違いをすぐに見分け、後者はもろく見えます。

声に出して、明るく間違えられるか。誰も準備しない項目です。話は遮られます。あなたのアプローチはうまくいかないと言われます。 面接官が見たいのは、「ああ、そうですね、分散が有限じゃないからそこで崩れますね、別の角度から考えてみます」と言い、自信を失わずに 本当に別の角度から考えられるかどうかです。彼らが確かめているのは、火曜の朝9時にモデルが間違っていると伝えたとき、あなたがそれを 弁護するのではなく直す人かどうかです。

不確実性が較正されているか。かなり確かだと言うとき、本当にそうですか。確信を0か100に丸めてしまう人は、一緒に働くと高くつきます。 何かに値段をつけたことのある人は、その中間の感覚を身につけます。

実際に計算できるか。ここで、誰もが嫌がる部分の話になります。

暗算と、それがしごきではない理由

私が一緒に取り組んだクライアントは誰もが、最初の1か月ほどは暗算の練習を嫌がりました。理由はわかります。コンピュータの時代に、 実際の仕事と何の関係もない人為的なハードル、トリックのように感じられるのです。

起きていることは二つあり、人が思っているのはそのうちの一つだけです。

わかりやすいほう。算数に注意を取られていると、マーケットメイクのゲームや価格付けの質問はプレーできません。17 × 23にワーキングメモリを 使っていれば、本当の問い、つまり気配を出してくる相手が何かを知っているかもしれないとして、スプレッドをいくらにすべきかには使えません。

わかりにくいけれど、より重要なほう。流暢な算数は、バックグラウンドで動く検算を与えてくれます。楽に計算できる人は、答えが1桁ずれていると 気づきます。そのずれが、導かれるのではなく感じられるからです。その直感はデスクで大きな価値があり、面接官はそう表現するかどうかに かかわらず、それを試しています。

それはまた、あまり同情せずに言えば、このリストの中でいちばん鍛えやすいものです。1日20分を6週間続ければ、自分でも見違えるはずです。 ほとんどの人がやらないのは退屈だからで、まさにそのせいで、これはふるいであり続けています。

必要な確率解析と、必要のない大量の部分

クオンツの面接は確率解析の口頭試問だという、広く行き渡った高くつく誤解があります。そうではなく、そのつもりで準備すると何か月も無駄にします。

実際に繰り返し出てくるのは次のものです。

伊藤の補題を、ためらわずに使うこと。さらに大事なのは、通常の微積分なら消えるはずの2次の項がなぜ残るのかを言えるほど理解している ことです。見たことのない人に一文で説明できれば、理解しています。公式を当てはめられるだけなら理解しておらず、優れた面接官は二つの質問で それを見抜きます。

測度変換と、とくに、なぜそんなものが欲しくなるのか。面接官にとって、道具としてのギルサノフの定理は、価格付けとはある特定の過程を マルチンゲールにするよう選んだ測度のもとでの期待値であり、それは世界についての主張ではなく便宜だ、ということを理解しているかどうかより 面白くありません。

マルチンゲールによる議論、とくに任意抽出定理。驚くほど多くの面接問題が、実は衣装をまとった停止されたマルチンゲールだからです。 ギャンブラーの破産、グラフ上のランダムウォーク、吸収までの期待時間。その形が見えれば、ゼロから解くことはなくなります。

ほとんど出てこないもの：確率積分の細部、レヴィ過程、ラフパス、ある程度以上の深さの測度論的な基礎。私はこうした内容を心から楽しみ、 その分野で研究もしてきた人間としてこう言っています。美しいのですが、採用されることとはほとんど関係ありません。面接の準備にRevuzとYorを 読んでいるなら、好きなことをして勉強と呼んでいるのです。私も同じことをしたので、少しは共感します。

いちばんよく見る失敗のパターン

数学の強い人がこうした面接で落ちる割合は驚くほど高く、その理由はほとんどいつも同じです。

彼らが受けてきた訓練はすべて、完成したものを見せることを評価します。問題集、論文、答案。一人で考え、それから磨き上げた結果を見せる。 数学教育の仕組み全体が、最初からわかっていたかのように見せるために作られています。

面接はこれを完全にひっくり返します。面接官は正しい答えを見ただけでは、あなたが数学が得意かどうかわかりません。正解を暗記している人は たくさんいるからです。取り組む様子を見ることでしか、それはわからないのです。ですから、黙って2分考えて正解を出した候補者は、逆説的にも 面接官にほとんど何の手がかりも与えておらず、三つのアプローチを口に出し、理由とともに二つを捨て、ほぼ最後までたどり着いた候補者は すべてを与えているのです。

これは鍛えられますが、読んで鍛えることはできません。向かいに座った誰かが遮り、押し、あなたのやり方は駄目だと何度も言い続け、 人前で間違えることにアドレナリンが出なくなるまで続ける必要があります。私の経験では、ひるまなくなるまでにだいたい4回のセッションが かかり、それがたいてい依頼全体でいちばん役に立つ4回です。

6週間あったら実際に何をするか

進行中の選考があって6週間あるなら、おおよそ次のような形にしたいと考えます。わざと、人が予想するものとは違う方向に偏らせています。

毎日20分の算数、例外なしに、今日から。いちばん大事だからではなく、時間をかけないと効かない唯一のものなので、最初に始める必要があるからです。

確率は広くではなく、きちんと。条件付き期待値が本当に楽になるまで、それから定番の問題群を、その形が見分けられるようになるまで。 面接の確率問題のほとんどは、衣装をまとった少数のアイデアです。

伊藤と測度変換は本当に流暢になるまで、そしてそこでやめる。もっと深く行きたい衝動に抗ってください。その1時間はほかに使ったほうがよく、 あなたは逆のように感じるはずです。

マーケットメイクのゲームは、あなたの隙を突こうとしている実在の人を相手に。一人ではうまくいきません。内容のすべてが逆選択であり、 自分自身を逆選択することはできないからです。

そして模擬面接は本番より厳しく、正しいかどうかより、どう振る舞うかを見る人と一緒に。本番の面接がそれに比べてゆっくりに感じられたら、 準備はうまくいったということです。

最後にひとつ

あなたのリストにある5社のうち2社は、おそらくあなたの考え方に合っておらず、それがどの2社かはウェブサイトを読んでもわかりません。 マーケットメイク、システマティック・リサーチ、低レイテンシー開発は、本当に違う種類の人を選んでいて、その区別がつかないせいで、毎年 候補者の膨大な努力が無駄になっています。

どれがどれなのかを正直に見極めることは、もう1か月難問を解くことより価値があります。

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